竹内製作所(6432)の銘柄分析

2024年12月1日2024年12月2日

※個別銘柄が出ますが、売買推奨ではありません。購入は自己責任でお願い致します。

竹内製作所(6432)の銘柄分析を行ってみます。

基本情報

証券コード	6432
株価 (2024/12/1)	4840円
時価総額	2372億円
PER	7.57倍
PBR	1.38倍
配当金	200円
配当利回り	4.13%
業界	機械

この会社は1963年に創業された建設機械市場の大手企業です。有名な製品として世界発のミニショベル、世界初のクローラーローダーが挙げられます。(引用：HP) (東証プライム企業)

競合他社としては日立建機、小松製作所、住友重機械等が挙げられます。これら3つと上の表を比較したものを下記に示します。

銘柄名	竹内製作所	日立建機	小松製作所	住友重機械
証券コード	6432	6305	6301	6302
株価 (2024/12/1)	4840円	3378円	4026円	3169円
時価総額	2372億円	7267億円	3.8兆円	3895億円
PER	7.57倍	8.98倍	9.88倍	11.2倍
PBR	1.38倍	0.93倍	1.26倍	0.57倍
配当金	200円	175円	167円	125円
配当利回り	4.13%	5.18%	4.15%	3.94%
業界	機械	機械	機械	機械

表を確認してみると利回りが4.13%と非常に高い利回りになっております。競合他社の中では利回りが3番目に高い会社になります。高い利回りの会社として日立建機(5.18%)、小松製作所(4.15%)が挙げられます。

3.85%より大きな値なので魅力的に感じる数値です。別ページに記載されているような他の銘柄のように高すぎるような印象はありません。中身をもう少し見てみます。

ここでチャートを確認してみます。

**竹内製作所(6432) 日足**株価チャート(引用：株探 2024/12/1現在)

日足の株価チャートを確認してみると、8月まで下げ基調の傾向を示していましたが、それ以降長期的に右肩上がりになってきました。現在は75日線を超えて上昇しております。しばらく上げ基調が続くのか気になるところです。日経平均のβ値が1.02(0.9より上)なので日経平均に大きく連動して動く株のようです。

日経平均株価は現在ヨコヨコで推移していてperが15.50倍になり、16倍より下になってきております。一応11～16倍の中に入っておりますので、今後下がっていくか様子見しております。

日足比較をしてみると、日経平均の動きとは違い、右肩上がりになっております。このまま継続して増加するのか気になるところです。

**竹内製作所(6432) 週足**株価チャート(引用：株探 2024/12/1現在)

**竹内製作所(6432) 月足**株価チャート(引用：株探 2024/12/1現在)

次に週足や月足の株価チャートを確認してみます。週足を見る限り8月の大暴落以降は上げ調子になっており、26週線を超えるかどうかの所になっております。月足を見てみると、長期的に上昇局面のように見えます。24ヶ月線を底にして反発しているように見えますので、継続してこの傾向を続けるかが気になるところになります。しばらく様子を見ていこうと思います。

業績推移

まずはEPS及び売上高、利益の年毎のグラフを下記に示します。(データ参考：IR-bank)

グラフを見ると、EPSは全体を通して大きく上がっております。売上高も少し直近は鈍化しておりますが、増加傾向です。利益も大幅に上昇しております。今後共上昇していくのか継続して確認していきたい所です。今後為替の動きが激しくなりそうなので、円安に影響を受けやすいのか追々調べていきたいと思います。

直近25年(予想)のEPSが629円なので、平均的なPer=15を掛けると、9440円になり、現在株価(4840円)より大きな値になっております。こちらも時間をみて解析を進めれればとは思います。

次に配当金の推移を確認してみます。

配当金に関しては16年から年々増配を続けているようです。長い目で見てみると右肩上がりの増配を行っており、現状は下がっておりません。現在配当利回りも4.13%と高めとなっており、この利回りが続くのかまたは継続して増配出来るかが気になる点になります。配当性向を確認してみます。

下記に配当性向の結果を記載します。