※個別銘柄が出ますが、売買推奨ではありません。購入は自己責任でお願い致します。
住友商事(8053)の銘柄分析を行います。
基本情報
銘柄情報
| 銘柄名 | 住友商事 |
| 証券コード | 8053 |
| 株価 (2025/1/13) | 3248円 |
| 時価総額 | 3.9兆円 |
| PER | 7.41倍 |
| PBR | 0.9倍 |
| 配当金 | 130円 |
| 配当利回り | 4.00% |
| 業界 | 卸売業 |
この会社は、400年に渡って脈々と受け継がれていた住友の事業精神を元に商流を広げて成長していった大手商社になります。(引用：HP 東証プライム企業) 業種は卸売業になります。
事業としては多角的に展開しており、９グループ体制で進めているようです。下記のグループで運用しているようです。
- 鉄鋼グループ
- 自動車グループ
- 輸送機・建機グループ
- 都市総合開発グループ
- メディア・デジタルグループ
- ライフスタイルグループ
- 資源グループ
- 化学・エレクトロニクス・農業グループ
- エネルギートランスフォーメーショングループ
競合他社としては三菱商事,丸紅,三井物産等が挙げられます。これら3つと上の表を比較したものを下記に示します。
| 銘柄名 | 住友商事 | 三菱商事 | 丸紅 | 三井物産 |
| 証券コード | 8053 | 8058 | 8002 | 8031 |
| 株価 (2025/1/13) | 3248円 | 2479円 | 2233円 | 3060円 |
| 時価総額 | 3.9兆円 | 10.0兆円 | 3.7兆円 | 9.1兆円 |
| PER | 7.41倍 | 10.1倍 | 7.4倍 | 9.36倍 |
| PBR | 0.9倍 | 1.06倍 | 1.09倍 | 1.2倍 |
| 配当金 | 130円 | 100円 | 90円 | 100円 |
| 配当利回り | 4.00% | 4.03% | 4.03% | 3.27% |
| 業界 | 卸売業 | 卸売業 | 卸売業 | 卸売業 |
表を確認してみると利回りが4.00%と高めになっております。競合他社の中では利回りが3番目高い会社です。他に競合の中で高い利回りの会社としても三菱商事(4.00%)、丸紅(4.04%)が挙げられます。大型商社株は比較的配当利回りが高そうです。
次にチャートを確認してみます。
日経平均,日足チャート
日足の株価チャートを確認してみると、最近までヨコヨコの動きをしていて最近少しずつ上がり調子になっております。日経平均のβ値が1.0(0.9より上)なので日経平均に連動しやすい株になります。(こちらほぼ連動しております。)
日経平均株価はヨコヨコで推移しています。perが15.70倍になり、少し下がり基調になっております。継続してウォッチします。長期の移動平均線を下抜けしないか気になる所です。先物が下がっているのでどこまで落ちるか気になっております。
日経平均との日足同士を比較をしてみると、日経平均がヨコヨコに対して日足グラフは似たようにヨコヨコ動きになっております。ここ最近は若干右肩上がりになってきているので、トレンド変換がどのタイミングで来るか様子は見ていきたいです。
週足,月足チャート(長期的視点)
次に週足や月足の株価チャートを確認してみます。週足をみるとこちらも日足と同じようにヨコヨコの動きになっております。26週線を最近超えてきているので、トレンド転換しているか様子を見ていきたいです。継続して様子を見ていきたいです。
月足を見てみると、こちら全体的に右肩上がりにはなっておりますが、直近は下がってきております。ただちょうど24ヶ月線の所で反発しておりますので、今後このまま上に行くのか確認していきたい所です。こちらも継続して様子を見たいです。
業績推移
まずはEPS及び売上高、利益の年毎のグラフを下記に示します。(データ参考：IR-bank)
EPS,売上高,利益推移
EPSのグラフを見ると、ところどころ下がる部分がありますが、全体を通しては右肩上がりです。25年も予想ですが、24年よりは上振れそうな形をしております。売上高や利益関連も同じような傾向を示しております。
直近25年(予想)のEPSが438円なので、平均的なPer=15を掛けると、6570円になり、現在株価(3248円)より大きな値で割安になっております。本当に割安なのか、業界PERを入れて解析を進めれればとは思います。
次に配当金の推移を確認してみます。
配当金,配当性向推移
配当金に関しても全体にみて年々増配傾向になっております。現在配当利回りも4.00%とかなり高く高配当株の部類に入りそうです。三菱商事と比べて上がり幅は小さいですが、急激に増えて配当性向が上昇しすぎるよりは良いとの考え方もあると思います。株価も転換しそうですし、タイミングを見て購入出来たらと思っております。 継続してウォッチして行きます。
次に配当性向の結果を確認してみます。
配当性向は一時的に上がる年はありましたが、最近は40%程度になっております。最近も大きく上昇する様子はないので、必要以上に大きくならないかウォッチしていきたいです。
次に自己資本比率推移を確認してみます。
自己資本比率
自己資本比率に関しては長い目をみてじわじわ上昇しております。最近は40%くらいまで上がってきており、このまま上昇していきそうな気配はしております。ただ60%くらいまでいくにはまだまだ時間はかかりそうです。継続してウォッチします。
最後に営業CF推移、投資CF、財務CF推移を確認してみます。
営業CF,投資CF,財務CF推移
営業CFに関してはマイナス部分がなく全てプラスになっております。増減は激しいですが、近年は大分多めになっております。また投資CFに関してもほぼマイナスになっており、多く投資活動が活発のように見えます。また財務CFに関してはマイナス状態が多く、営業CFとの兼ね合いから経営は安定しております。こちらも同じく継続して確認していければと思います。
まとめ
住友商事(8053)の銘柄分析を行ってみました。利回りは大分高いです。(4.00%)、現在株価としては日足的にはヨコヨコの動きになっており,ここ最近は上げ調子へのトレンドの変換の様子が見て取れます。
またそれぞれの指標を確認してみたところ下記のような形になりました。(個人的主観が入っております。参考として頂けたらと思います。)
- 配当利回り：◎4.00% 高めではある。大型商社株は比較的高めなのが多いです。
- EPS推移：〇全体的には増加している。
- 売上高推移：〇全体的には増加している。
- 利益推移：〇全体的には増加している。
- 配当推移：◎増加傾向、綺麗に線形に増加している。
- 配当性向推移：〇40%以下でヨコヨコ推移
- 自己資本推移：〇全体的に増加傾向 最近40%くらいまでにはなってきた。
- 営業CF：〇全てプラス。
- 投資_財務CF：〇投資CFマイナスが多くて投資が活発的、財務CFはマイナス、営業CFはプラスなので経営は安定的と思えます。
有名な商社株なので株価の様子をみて購入を検討していけたらと考えております。
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